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Até que a morte nos separe..

novembro 4th, 2012

Mantendo a tradição do feriado de Finados, vou fazer a mesma pergunta do artigo do ano passado: “o que seria da sua família se você morresse hoje?”

A perda de um ente querido já é uma experiência devastadora que só fica pior se a família ainda tiver que enfrentar insegurança financeira. Como comentei no artigo do ano passado, uma forma de proteger a família é manter um seguro de vida como uma rede de proteção. Vale lembrar que essa não é a única forma de nos protegermos.

A questão é qual a cobertura necessária para que a cobertura realmente sirva como proteção? Preciso de seguro de vida se já tenho um portfolio de investimentos?

Em primeiro lugar, precisamos compreender qual é o nosso risco. As seguintes perguntas seriam um bom caminho para compreender o seu grau de risco:

  • Como avalia sua situação de trabalho?
  • Você possui múltiplas fontes de renda?
  • Se você ou outro provedor da família for impedido de trabalhar por vários meses, qual será o impacto no consumo da família?
  • Se você ou outro provedor da família for impedido de trabalhar definitivamente, o que mudará na vida da família?

Se já é complicado entender o seu risco, também é difícil mensurar a proteção necessária. Ainda assim é possível fazer uma boa aproximação da proteção necessária para dormirmos trânquilos. Para começar precisamos fazer algumas considerações como no exemplo do livro “Como organizar sua vida financeira” do Gustavo Gerbasi:

  • Qual a sua idade hoje? 25 anos (A)
  • Qual é a idade prevista para sua aposentadoria ? 60 anos (B)
  • Qual é o prazo para sua aposentadoria? 35 anos (A) – (B)
  • Qual é a sua renda mensal? R$6.000,00 (C)
  • Qual é o gasto médio da sua família? R$5.000,00 (D)
  • Qual é o valor aproximado dos seus investimentos? R$100.000,00 (E)

Partindo do pressuposto de que o padrão de vida da sua família deriva do seu padrão de gasto, portanto, desconsidere toda parcela destinada para investimentos. Outro pressuposto do exemplo é que na ausência do provedor, nenhum outro membro da família tem capacidade de gerar renda. Assim, nossa primeira estimativa indica o valor necessário para que a família sobreviva sem qualquer outra fonte de renda. A essa estimativa chamaremos de Proteção Bruta:

Proteção Bruta = “Gasto médio mensal”/”Rentabilidade mensal de investimentos seguros”

No nosso exemplo, assumindo uma rentabilidade de 0,5% ao mês, temos o seguinte resultado:

Proteção Bruta = R$5.000,00/0,005 = R$1.000.000,00

Um milhão de reais é a nossa primeira referência de proteção. No entanto, com o tempo, a tendência dos gastos da família é de crescimento. Se pensarmos só que os gastos médicos de uma pessoa tendem a crescer a medida que se envelhece, precisamos fazer um ajuste na estimativa de proteção bruta que chamaremos de proteção bruta ampliada. Vamos considerar um ajuste de 50% nos gastos médios da família do exemplo.

Proteção Bruta Ampliada =  Proteção Bruta x Previsão de Aumento dos gastos

Ou com os nossos números:

Proteção Bruta Ampliada = R$1.000.000,00 x 1,5 = R$1.500.000,00

 A família do nosso exemplo, precisa acumular 14x o seu volume atual de investimentos para atingir o valor de Proteção Bruta Ampliada indicado. Ou seja, a falta do provedor dessa família seria um choque para os sobreviventes do ponto do vista financeiros. Sua reserva duraria aproximadamente 22 meses na ausência de uma nova fonte de renda e assumindo a mesma rentabilidade.

Felizmente, ao termos essa estimativa, diversos ajustes podem ser feitos para proteger a família: revisão e redução dos gastos, identificação de novas alternativas de rendas, e, contratação de seguros de vida. Para determinar a cobertura de seguro necessária, continuaremos a nossa estimativa calculando a Proteção Ajustada que pretende refletir o número de anos até a sua aposentadoria:

Proteção Ajustada = Proteção Bruta Ampliada x (1 – Prazo para aposentadoria/100)

No caso do exemplo:

Proteção Ajustada = R$1.500.000,00 x (1- 25/100) = R$1.500.000,00 x 0,75 = R$1.125.000,00

A partir dessa referência precisamos desconsiderar: o valor dos investimentos; a renda de outro provedor; o valor de rendas passivas; as coberturas de seguros já existentes.

No caso do nosso exemplo, a cobertura de seguro necessária seria R$1.025.000,00.

Com o valor de referência conhecido é preciso pesquisar preços no mercado. Uma forma de pesquisar diversas corretoras ao mesmo tempo é o site Corta Contas.